2010年中央一號文件有望在近日公布，預計將連續(xù)第七次鎖定“三農”問題。事實上，近年來政策對于農業(yè)的扶持力有增無減，如生物育種已成為七大新興戰(zhàn)略型產業(yè)之一，提高到國家產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的高度。因此，在相關政策陸續(xù)出臺的情況下，農業(yè)板塊有望迎來階段性機遇。
政策扶持機遇來臨
事實上，近年來政策對于農業(yè)的扶持力有增無減。從更高的產業(yè)層面上看，在政府出臺不久的“七大新興戰(zhàn)略型產業(yè)”中，生物育種正是其中的重點發(fā)展產業(yè)之一，也就是說，以生物育種為代表的農業(yè)問題已經上升至國家戰(zhàn)略發(fā)展的層面上。
值得注意的是，轉基因相關政策的出臺，也對農業(yè)行業(yè)構成不小的利好。在2009年的中央一號文件《中共中央國務院關于2009年促進農業(yè)穩(wěn)定發(fā)展農民持續(xù)增收的若干意見》中，明確指出加快推進轉基因生物新品種培育科技重大專項，整合科研資源，加大研發(fā)力度，盡快培育一批抗病蟲、抗逆、高產、優(yōu)質、高效的轉基因新品種，并促進產業(yè)化。
據報道，2009年底中國政府已經批準首個轉基因水稻品種投入商業(yè)化種植，這或會為其他主要水稻出產國采用這種極富爭議的技術鋪平道路。與此同時，歐洲委員會也采納了一項決議，批準轉基因(GM)玉米MIR604用于食品和飼料，及其進口與加工。這將意味著，一直被政策禁止商業(yè)化的轉基因水稻、大豆等農作物有望獲得新的突破。
細分領域值得關注
具體來看，在政策扶持的農業(yè)板塊細分領域中，作為上游的種子業(yè)值得重點關注。從政策看，生物育種已被定位為國家未來要重點扶持和發(fā)展的七大新興戰(zhàn)略型產業(yè)之一，預計未來生物育種將在稅收、信貸、政策等方向獲得扶持。
以轉基因為例，轉基因水稻可節(jié)省農藥80%以上，并且最好的水稻種子增產10%以上，投入產出比明顯高于雜交水稻等傳統(tǒng)水稻，市場空間相當巨大。因此，如果轉基因水稻、大豆等在政策上得到放行，將迎來巨大的市場空間。
除了生物育種之外，其他值得關注的細分機會主要有以下兩類。第一，相關減產的品種。從最直接的角度來看，受災減產將導致農產品價格上漲，從而給相應上市公司業(yè)績提升提供基礎。因此，這類相關上市公司是最直接的受益概念。從目前的情況來看，減產嚴重的主要是棉花、甘蔗，玉米的減產則是局部性的。第二，低庫存的品種。有關數據顯示，糧食庫存方面，庫存消費比下降較快的是玉米、燕麥等粗糧；而小麥、稻米近年來的庫存消費比均略有上升。 |
